本年上半年最新款丰田皇冠什么时候上市，半导体行业最亮的“崽”无疑是光模块。

在光模块一季报中，功绩增速最快的剑桥科技却在Q2收入环比出现大幅下滑，Q2收入同比-30.49%；环比-38%，还不足客岁同期水平。

阛阓高预期的AI需求出了问题吗？

事实并非如斯，而是阛阓结构出现变化。

从毛利率和净利率来看，剑桥科技环比均有明显增长。只不外AI用的高端家具需求更多，传统低端家具阛阓急需凄怨。

毛利率水平更高的800G光模块销量提高，而低速100G等光模块的需求下滑，牵扯了Q2举座收入。

关于AI的需求，尤其是高速800G、1.6T光模块，阛阓毋庸操心。

众人著明光通讯厂商Coherent瞻望800G以及最终1.6T和3.2T数据通讯收发器的阛阓将在改日五年以超过40%的复合年增长率增长。

800G光模块仍处在初期最新款丰田皇冠什么时候上市，大限制增长要比及来岁。

受益于AI行状器通讯需求鼎沸，公司光模块、光通讯家具在手订单弥散的景色得以延续。

8月17日，剑桥科技公布的半年报：

生意总收入约17.40亿元，同比增长21.24%；

销售毛利润约4.07亿元，同比增长135.13%。

税后净利润约1.56亿元同比，兑现扭亏为盈，净利润率约为8.96%。

谁能想到，仅仅服役才7年“朱姆沃尔特”级驱逐舰就已经迎来了服役生涯中第1次大改，那么现阶段这型战舰将进行哪些方面的升级改进，以及未来在美国海军中的角色定位如何呢？

公司收入增长主要来自：高速光模块和电信宽带接入终局等业务边界得回显耀的增长，举座生意收入同比有所增多。

净利润和每股收益等有关数据或贪图同比兑现扭亏为盈， 贪图步履产生的现款流量净额和净钞票收益率等有关数据或贪图兑现由负转正。

从单季度来看：

Q2公司收入6.66亿元；同比、环比均出现大幅下滑；同比-30.49%；环比-38%；

从中可现，Q2公司家具需求，相较Q1出现一定经过下滑；

值得热心的是：Q2财务推崇

净利润收入0.84亿元，同比+321.35%；环比+18.31%；

ROE：4.03%；环比增长0.4个百分点；

销售毛利率24.74%，环比增长2.18个百分点。

也进一步考据了AI对光模块的需求抓续增长。

光模块需求主要聚首在用于AI和高算力需求上的800G光模块上，而低速100G和200G光模块需求齐在显耀着落，400G光模块价钱下滑，需求亦然微量缩减。

800G光模块比较其他家具来说是高毛利率的业务，是以业务收入占比提高，也会一定经过反映在毛利率环比变化上。

剑桥科技在Q2的财务推崇也阐述：公司不断提高高端家具销售比重（包括800G），销售毛利率由客岁同期 12.06%提高至 23.40%。

濒临行业内时期升级和换代的挑战和机遇，剑桥科技对原有 100G、400G 光模块家具抓续进行老本优化和有贪图迭代。

此外，进一步优化了 800G DR8/8×FR1 和 800G 2×FR4 光模块的工艺和良率，并在上海工场迟滞量产。

最新一代5nm DSP芯片的800G光模块、以及多款基于硅光有贪图的800G光模块，瞻望将在 2023 年下半年和2024岁首迟滞完成客户认证测试。

同期，日本研发团队连续1.6T光模块的成就责任。

关于下半年、乃至改日5年，高速光模块的需求若何？

笔据 LightCounting 于 2023 年 7 月 31 日发布对以太网光模块销售的预测：

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改日 5 年，用于AI 操纵的光模块的总销售额将达到176 亿好意思元，同期悉数其他操纵光模块将有 285 亿好意思元的销售收入。

见智接头发现：23年举座销售额预期是不足22年的，24年、25年的增长会很是快。

这主要依然由于光模块处于更新换代的肇端阶段。关于传统速率的家具干预淘汰阶段，而高速家具的产能还处于迟滞爬坡的趋势中，是以23年举座阛阓的销量是不足22年的，但仍会出现结构性行情，好比800G等高速光模块的需求将抓续增长。

国内光模块厂商的进展情况如下：

众人著明光通讯厂商Coherent在电话会议上也暗示：由AI所带来的光模块需求增长趋势，将抓续较万古辰。

公司23Q4财季（对应23年Q2）收到来自互联网及云厂商大批800G订单，对消了传统低速率业务的下滑。

公司瞻望800G以及最终1.6T和3.2T数据通讯收发器的阛阓，将在改日五年以超过40%的复合年增长率增长，从2023年的6亿好意思元增长到2028年的42亿好意思元。

咫尺，800G光模块仍处在初期，来岁订单抓续增长为粗俗率事件。一般情况从订单-出产-委用周期为三个月，因此AI光模块所带来800G大限制放量更多表当今本年Q4到来岁。